Los Altibajos Del Día De Negociación

Los altibajos del día de negociación Por David Ferrell Publicado originalmente en The Orange County Register 26 de diciembre de 2012. Academia con sede en Irvine de Eyal Shahar enseña los principios en todo el mundo. Eyal Shahar sabe la picadura de perder grandes en los mercados. Durante un viaje alrededor del mundo en el 1983, mientras se encontraba recluido en una isla en las Filipinas, las acciones en su Israel natal cayeron tan mal que el gobierno se hizo cargo de los bancos. Shahar recibió la noticia solamente al llegar a Hong Kong, cuando cableado casa por dinero. Él fue aniquilada. No había dinero para mandarlo. "Este fue un momento muy, muy devastador", recuerda Shahar, de 52 años, un ex oficial de inteligencia de la fuerza aérea israelí. "Colgué el teléfono y le dije: '¿Qué diablos voy a hacer ahora?'" Con $ 300 en su bolsillo y billetes de avión en la mano para Tokio y Los Ángeles, Shahar voló y aterrizó en Los Ángeles con la esperanza de encontrar un trabajo temporal para financiar su viaje a casa. En cambio, dice, el desvío se transformó en una nueva vida en América. Una madeja de acontecimientos improbables lo transformó en un importador de diamantes, un editor, un emprendedor en serie especializada en reestructuraciones corporativas, y, por último, en el fundador y presidente de la Academia de comercio en línea con sede en Irvine, una pequeña escuela en una cookie-cutter industrial aparcar cerca del aeropuerto John Wayne, donde los inversores novatos aprenden las complejidades de los mercados financieros globales. Shahar fundada la empresa principalmente como un piso de negociación en 1997 y en un momento tenía 180 comerciantes manejan $ 500 millones al día en las transacciones, dice. En el año 2001, mientras que arrastraría por las secuelas de la caída de las punto-com, que cambió el enfoque del todo a la enseñanza. Las casas de bolsa ofrecen a remitir a los clientes si él dejó de competir contra ellos en la toma de oficios. Y para entonces, se había desarrollado lo que él dice son técnicas poderosas para domar la inconstancia que una vez que lo había hecho en - estrategias que él sentía eran negociables y quizás importante para ayudar a otros a evitar los escollos de la negociación. Gran parte de los conocimientos, Shahar dice, devengados a través de sesiones celebradas al final de la jornada, cuando los ganadores y los perdedores serían comparar lo que hicieron, analizar por qué algunos hicieron ganancias, mientras que otros no. Las ideas atrapados en; Online Trading Academy ahora cuenta con 26 franquicias en todo Estados Unidos, con siete más en Canadá, Dubai, Gran Bretaña, India, Yakarta y Singapur. La tasa de crecimiento anual, Shahar dice, ha sido del 40 por ciento durante siete años consecutivos. Los estudiantes se sientan en las aulas, practicando sus lecciones mediante la ejecución de las operaciones reales en línea. Las pérdidas, si las hubiere, están cubiertos por la matrícula - alrededor de $ 1.000 por día para los cursos de una semana de duración sobre acciones, opciones, el comercio de futuros y divisas. La voz suave, gafas Shahar, quien tiene la costumbre de abrazos en lugar de dar la mano, hace que la audaz afirmación de que sus métodos valen la pena si los comerciantes son disciplinados suficiente para emplearlos correctamente. "No tiene nada que ver con los juegos de azar o" Vamos a probar esto para ver si va a trabajar '", dice Shahar. "Es todas las estrategias muy específicas, basadas en reglas. Es muy sistemática. "Lo cual no quiere decir que sea simple, añade. Hay matices para captar e innumerables juicios se realicen en los siempre cambiantes, los mercados en tiempo real. "Hay espacio para interpretaciones y se necesita tiempo para entender exactamente cómo hacerlo. Pero es muy, muy sistemático y es relativamente predecible ". Encontrar un medio seguro de retorcer las ganancias de los mercados financieros ha sido un objetivo de los inversores por el tiempo que estos mercados han existido. Las computadoras personales han forjado una nueva era en el comercio, enormemente aumentando el número de jugadores y dar prácticamente a nadie la oportunidad de aprovechar la riqueza ilimitada desde la privacidad y comodidad de su casa - o para desperdiciar un nido de huevos. Cada comercio, en principio, beneficia a una de las partes mientras que cuesta otro. Los estantes de libros se han escrito sendas promocionando para el éxito, algunos análisis estresantes - los aspectos prácticos de la contabilidad corporativa - y otros que buscan patrones en los movimientos de precios, el tratamiento a menudo los mercados como las matemáticas o la ciencia problema profundo, o incluso como algo místico. Un gurú llamado Suri Duddella es un comerciante patrón; su sitio web, Surinotes, hace señas con gráficos de valores con código de color de dichos arcos seductoras y ángulos que podrían colgar junto Kandinskys y Miros. Hasta ahora nadie ha producido un sistema que domina claramente el mercado. Un enfoque infalible sería la gallina de oro para cualquier persona que lo dominó. Trading sería, como Shahar sugiere, perderá su calidad de casino-like y constantemente se acumulan dinero para los que tienen el secreto. Un argumento a favor de las estrategias de Shahar es el éxito de Delia García-Celedon, una madre de 40 años de edad, de cinco años de Bakersfield y uno de los graduados de la estrella de Online Trading Academy. "Trato de hacer por lo menos $ 1.000 por día, y eso es bajo Balling", dice García-Celedón, que renunció a un negocio de cuidado de niños para el comercio a tiempo completo, en su mayoría en el mercado volátil para futuros de crudo. "Yo estoy bien con la fabricación de $ 500 por día, pero la mayoría de los días que estoy por encima de $ 1.000, fácil." Sus amigos comerciante la describen con palabras como fabulosa e increíble. Algunos han visto a su comercio durante las manifestaciones en línea. Durante el transcurso de una entrevista telefónica, el animado García-Celedon mantuvo en el comercio. "Consiguió en por $ 86.51 en crudo corto", anunció. "Sólo en el último par de minutos, estoy hasta $ 270." Luego: "Sólo consiguió detuvo a cabo," lo que significa un cambio de precio había provocado una venta automática. "Me hizo $ 300. Ahora estoy hasta $ 2,170 para el día, y es apenas las 10:30 de la mañana. " La celebridad de García-Celedon en Online Trading Academy fue asegurado en un solo día en octubre, cuando se "hizo una muy difícil corrida de crudo." A partir pequeña, ella seguía añadiendo a su posición. "Estaba jugando sólo tipo de juego que yo sabía cómo. Me pegué un nivel y corta ella. Me aprovecho y hago una contratendencia. Yo estaba empujando para arriba en el precio. "Cuando terminó, ella dice, ella había despejado $ 40.700. "Nunca había visto tanto dinero en mi vida." La limitación de las pérdidas Ella juega métodos de Shahar y se adhiere a su advertencia fundamental: limitar las pérdidas. Cada comercio contiene órdenes de parada, instrucciones preprogramadas para vender si el precio se mueve en la dirección equivocada. Si una racha de operaciones va mal, García-Celedón se cierra cuando está abajo de $ 1.000 y comienza de nuevo en la mañana. Perder días son raros, dice ella, pero ella se ha negociado a tiempo completo por sólo tres meses. La pregunta ahora es si puede mantener su éxito - que no es un hecho, dicen los escépticos, quienes comparan la extraordinaria imprevisibilidad de los mercados financieros a la de los patrones climáticos globales. Cada uno es considerado como un ejemplo de un sistema caótico en el que la predicción precisa para cualquier periodo de tiempo se hace imposible, incluso en teoría. "Los mercados de valores se dice que son los sistemas no lineales, dinámicos" influenciados por una miríada de factores no cuantificados fácilmente, escribe Manus J. Donahue III en "Una introducción a la teoría del caos y la geometría fractal." Así, mientras que el fractal-como, los patrones evidentes en un cuadro financiero "auto-similares" sugieren una especie de orden, los inversores pueden no saber posiblemente todo lo que hay que saber acerca de las condiciones que determinarán qué manera el gráfico se moverá al lado, como el de la salud de un CEO o un desarrollo político que aún no ha dado a conocer públicamente. "Porque no podemos describir con precisión la situación actual con el detalle necesario," Donahue escribe, "no podemos predecir con exactitud el estado del sistema en un momento en el futuro." En un artículo, "Chaos Theory, Mercados Financieros, y Global Weirding", publicado el año pasado en la revista Forbes, Tom Konrad señaló que este tipo de sistemas altamente complejos "tienden a no ser caótico todo el tiempo, sino que presentan un comportamiento caótico sólo una parte del hora. El sistema se comportará bastante predecible de manera aparentemente normal durante un tiempo, pero luego cambiar con poca advertencia a otro modo de conducta que también es regular y predecible, pero parece seguir un conjunto diferente de reglas. "El trabajo teórico Mucho se ha hecho para entender y modelar esos cambios", escribió Konrad, "pero la lección que saco de la teoría del caos es que el reconocimiento de tales cambios en retrospectiva puede ser simple, pero predecir por adelantado está y seguirá siendo extremadamente difícil." Eyal Shahar no compra esos detractores. Él sostiene que no es necesario para predecir lo que sucederá en el futuro distante - o incluso de tener la razón la mayor parte del tiempo. Es suficiente para anticipar correctamente algunos movimientos de precios y explotarlos mientras que contiene el daño de movimientos incorrectos a través de órdenes de parada. Dos muy buenos oficios pueden más que compensar seis u ocho los malos, dice. He aquí cómo Shahar ve el mercado: El largo plazo de la inversión que se hinchó precios de las acciones durante décadas ha terminado. Los baby boomers se jubilan, dibujo dinero de sus existencias para vivir - una tendencia que debería mantener los precios relativamente plana. La academia enseña la inversión a largo plazo para aquellos que quieren construir los planes de jubilación, pero en general Shahar está en contra de perseguir a empresas de primera línea sólo porque son fundamentalmente fuerte. "Cuando una empresa está golpeando sus ganancias y que tiene un gran equipo y es realmente tarareando, estás comprando al por mayor a un precio realmente bueno? ¿O pagando de más? "Shahar pide. "Todos los libros e información por ahí (condición que) no comprar las buenas ofertas. Usted está condicionado a comprar en el alto precio - es por eso que la gran mayoría de los consumidores están perdiendo dinero en el mercado ". Domando el caos Comerciantes frecuentes están mejor, dice, para jugar las fluctuaciones normales de los precios causados ​​como grandes inversores compran y venden. Cuando Goldman Sachs, por ejemplo, vende miles de acciones de una equidad, el precio cae en picado debido a las leyes básicas de la oferta y la demanda: más acciones disponibles que los inversores quieren. Online Trading Academy enseña a sus estudiantes para observar gotas que parecen susceptibles de ser desencadenada por liquidaciones institucionales. Una vez que el precio cae lo suficiente, los nuevos inversores reconocen que la acción es una ganga y empiezan romperse para arriba. La demanda se recuperará el precio hacia arriba de nuevo. Los estudiantes tratan de anticipar donde el rebote va a pasar y compra cerca del precio más bajo. Si una acción cae de $ 55 por acción a $ 50, por ejemplo, el inversor quiere comprar a $ 50, luego vender después el precio se eleva de nuevo. El riesgo es que el precio continuará cayendo después de la acción se compra. La salvaguardia norma es establecer un orden de stop - una instrucción de pre-programados para vender - ligeramente por debajo del precio de compra, tal vez en este ejemplo a $ 49.50. La pérdida, en su caso, será minúsculo. "Estoy dispuesto a tomar el valor de la pérdida potencial de 50 centavos" a cambio de la oportunidad de mayores ganancias, dice Shahar. "Aquí es donde la disciplina entra. Hay reglas muy específicas. Se puede predecir muy, muy bien un posible rebote en una zona en particular ". Un juego de suma cero Esta es una forma de comercio precio de la acción, un estilo en el que los cambios de precios rigen decisiones comerciales. Precio de la acción es el único método que funciona para los comerciantes del día de gran volumen, que no tienen tiempo para analizar cada acción, y produce beneficios para las personas inteligentes y empresas comerciales grandes por igual, dice Al Brooks, un comerciante de toda la vida y autor de "Trading Precio Tendencias de acción "y" Trading Precio Acción Reversiones ". Brooks dice que sabe un montón de gente que hace - o pretenden hacer - beneficios estables, a pesar de que los perdedores son mucho más numerosos ganadores. No está de acuerdo en que los mercados son sistemas caóticos; los ve como cíclico y altamente matemática. "He mirado en las cartas que se remonta más de 100 años", dice. "Si usted toma las fechas fuera de serie, se ven como las listas de éxitos de hoy. Los patrones subyacentes son los mismos ". En estos días el 75 por ciento del volumen del mercado se comercializa por medio de algoritmos informáticos, que llevan a cabo las decisiones de precios de acción a una velocidad increíble, dice Brooks. Matemáticos e ingenieros de las empresas comerciales de alto volumen se esfuerzan cada día por fórmulas más eficaces. "Todos ellos tienen cientos de algoritmos", dice. "Toda idea concebible ha sido probado." A pesar de ello, los algoritmos ganadores tienden a ir y venir, dice. Los mercados cambian. Nuevas realidades surgen. No todos los beneficios de las empresas, y algunos que finalmente estallan y se van a la quiebra. "No es como que hay una cosa que funciona para siempre", dice Brooks. "Usted está compitiendo contra las personas más inteligentes del mundo. Es un juego de suma cero ". Los estudiantes se inscriben en la Academia de comercio en línea para cualquier número de razones, incluyendo la oportunidad de probar sus artimañas en el mundo de acción rápida del día de negociación. "Quería que la emoción de ella", dice Gordon Peldo, de 78 años, de Lake Forest, un graduado que trabajaba en bienes raíces comerciales antes de tomar su primer curso en la escuela en 2006. "Yo no quiero comprar 100 acciones de Ford y esperar 10 años para ver qué pasa. Eso no es sólo conmigo ". Otros están más interesados ​​en hacer inversiones prudentes, a largo plazo, a menudo como parte de IRAs autodirigidos, dijeron funcionarios de la academia. Muchos han dejado puestos de trabajo, voluntariamente o no, y la necesidad de una nueva fuente de ingresos. Algunos han comercializado como una actividad secundaria para el año y decidió mejorar en ella. Muchos expertos comerciales sostienen seminarios de fin de semana o clases en Internet. Shahar dice que quería Online Trading Academy tener lugares de ladrillo y mortero - una tranquilidad a los estudiantes que la escuela estará allí mañana. Los que luchan puede volver y volver a tomar cualquiera de las clases de forma gratuita con la frecuencia que lo necesitan, dice. Alrededor de 60 instructores entrecruzan el mundo, enviado por la sede en Irvine. "No son más que excelente", dice Peldo. "Sólo tienen un muy buen grupo de conocedores, el cuidado, los instructores que se trate." "Te dan una buena educación", dice Paul Lacombe, un 56-años de edad, ex ejecutivo equipo que perdió su trabajo hace tres años. Ahora días-negocia futuros de crudo, Nasdaq y SP futuros, y el euro y el yen japonés desde su casa en Candia, NH "A continuación, deberá perfeccionar ese conocimiento y ser muy disciplinado y regimentada acerca de cómo te acercas a ella." Para avanzar en el alcance de la organización, Shahar lanzó un podcast semanal de radio en 2010. El programa de entrevistas - que registra recientemente su descarga una millonésima - es una herramienta de marketing clave que ayuda a mantener a los estudiantes aguda y comprometida en el comercio, dice Gary Navidad, director de la organización de los medios de radiodifusión. "La práctica es realmente importante - y la comprensión de estas filosofías," dice la Navidad. "Usted no puede conseguir bastante de él." Algunos expertos comparan el comercio para hacer pivotar a un club de golf. Saber qué hacer es sólo un comienzo. Se necesitan años de práctica para perfeccionar un estilo ganador - para captar las sutiles distinciones entre una carta financiera y otro, para ver oportunidades codificados en los patrones, para saber dónde y cuándo moverse. Nadie puede decir cuántas superestrellas están ahí fuera, cosechando fortunas en sus zapatillas de casa. Sin duda, una madre de cinco hijos en Bakersfield no es el único. Pero ¿existen cientos? Miles? ¿Decenas de miles? "Conocí a un tipo que dijo que era como se sienta delante de un cajero automático", dice un Peldo escéptico, el día comerciante de Lake Forest, que nunca vio ninguna evidencia de la riqueza del hombre. No hubo Porsches, ni ropa nueva multa. Aún así, el propio Peldo hace dinero - no sólo $ 1.000 por día. Él gana lo suficiente para seguir adelante, y, a los 78 años, dice que todavía está aprendiendo. "Usted va a tener pérdidas, y punto. Usted va a tener días de perder, y punto ", dice. "No hay garantías de nada, no me importa lo bueno que hay." Da el primer paso en su educación!